الصناديق الاستثمارية تسجل أعلى معدل أداء ربع سنوي 15.5 %
أنهت الصناديق الاستثمارية الربع الثالث من العام الجاري على أعلى معدل ربح ربعي سنوي خلال عامي 2006 و2007، حيث وصل معدل ربحيتها للربع الأخير إلى 15.5 في المائة، مقارنةً بمعدل خسارة الربع الثاني من العام الجاري البالغ -9.1 في المائة، ومعدل خسارة الربع المماثل من العام السابق البالغ - 13.2 في المائة. وجاء معدل الأداء ربع السنوي للصناديق الاستثمارية الأخير أعلى من المتحقق للسوق بمعدلها المماثل عن الفترة نفسها؛ الذي بلغ 12.4 في المائة. أما في جانب صافي قيمة الأصول الاستثمارية المملوكة للصناديق فقد ارتفعت بنحو 2.7 مليار ريال، من 23.7 مليار ريال في نهاية الربع الثاني إلى 26.4 مليار ريال بنهاية الربع الثالث، ورغم ذلك الارتفاع إلا أن قوة الصناديق الاستثمارية النسبية في السوق، تراجعت خلال الفترة نفسها من 2.1 في المائة إلى 2.0 في المائة من إجمالي القيمة الرأسمالية للسوق. وبالنظر في تفاصيل الأداء ربع السنوي للصناديق الاستثمارية، سنجد أن صندوق الفريد المدار من مجموعة سامبا المالية حل أولاً على قائمة الصناديق التقليدية بنحو 28.9 في المائة، مقارنةً بخسائره عن الربعين الأول والثاني من العام نفسه بنحو -1.1 في المائة و- 6.7 في المائة حسب الترتيب. وحل صندوق المتاجرة في الأسهم السعودية المدار من "ساب" في المرتبة الثانية بربحٍ ربع سنوي بلغ 25.5 في المائة، فصندوق الاستثمار في السهم السعودي المدار من "ساب" بنحو 22.6 في المائة. وبالنسبة لترتيب صناديق الاستثمار المتوافقة مع الشريعة، فقد حل في المرتبة الأولى لأداء الربع الثالث صندوق بخيت للمتاجرة بالأسهم المحلية المدار من مجموعة بخيت الاستثمارية بنحو 27.7 في المائة، وحل ثانياً صندوق الصفاء للمتاجرة في الأسهم المدار من البنك السعودي الفرنسي بنحو 22.2 في المائة، فصندوق أصايل في المرتبة الثالثة بنحو 16.9 في المائة.
من جانبٍ آخر واصلت الصناديق الاستثمارية أدائها الأسبوعي الإيجابي، لتتمكن من تسجيل مكاسب عن الأسبوع الأخير بلغت 0.5 في المائة، مقارنةً بمتوسط أدائها للأسبوع ما قبل الماضي البالغ 0.8 في المائة، ولم تستطع الصناديق الاستثمارية أن تتجاوز بمعدل أدائها الأخير معدل نمو السوق الأسبوعي البالغ 0.6 في المائة. في ضوء ما تقدّم، ارتفع معدل أداء الصناديق الاستثمارية منذ بداية العام الجاري من 6.2 في المائة إلى 6.7 في المائة، أي بما يزيد عن 6.8 نقاطٍ مئوية رئيسة مقارنةً بالمعدل المماثل لمجمل السوق المحلية البالغ - 0.1 في المائة. من جانبٍ آخر؛ أدّى النمو الطفيف في أداء الصناديق الاسـتثمارية إلى تقليص جزءٍ من خسائرها الفادحة منذ 25 شـباط (فبراير) 2006 من -55.8 في المائة إلى - 55.6 في المائة، مقابل خسـارة تراكمية للسوق المالية عن نفس الفترة وصلت إلى -61.6 في المائة. وبالنسبة لصافي أصولها الاستثمارية فلم ترتفع بأكثر من 41.1 مليون ريال، أي ما نسبته 0.2 في المائة، لتستقر بنهاية الأسبوع عند 26.4 مليار ريال، متمسكةً بقوتها النسبية السابقة في السوق البالغة 2.0 في المائة من إجمالي القيمة الرأسمالية للسوق المحلية. وأظهرت مراقبة التغيرات في أسعار وحدات جميع الصناديق الاستثمارية، أنها نمت جميعها دون استثناء خلال الأسبوع الأخير، بما يخدم توجهاتها لتعويض ما تكبدته من خسائر مريرة، وتراوحت معدلات نمو ربحية تلك الصناديق بين 2.0 في المائة كأعلى معدل نمو أسبوعي متحقق لحساب صندوق الشركات المالية المدار من "ساب"، وما يقارب 0.01 في المائة كأدنى معدل نمو أسبوعي لصالح صندوق الأمانة للشركات الصناعية المدار أيضاً من "ساب".
الأداء الأسبوعي التفصيلي
أظهرت تفاصيل أداء الصناديق الاستثمارية "تقليدية، وشرعية" للأسبوع الأخير ما يلي: ربحت الصناديق المتوافقة مع الشـريعة بنحو 0.3 في المائة، ونحو 0.7 في المائة لحساب الصناديق التقليدية، مقارنةً بمعدلي نموهما الأسبوعي السابقين البالغين 0.9 في المائة و0.8 في المائة حسب الترتيب السابق أعلاه. انعكس هذا الأداء إيجابياً على صافي قيمة أصولهما الاستثمارية بنسبٍ متفاوتة، حيث ارتفعت بالنسبة للصناديق التقليدية بنحو 0.3 في المائة من 8.51 مليار ريال إلى 8.6 مليار ريال. فيما تراجعت بالنسبة للصناديق المتوافقة مع الشريعة بنسبة - 0.3 في المائة من 17.9 مليار ريال إلى 17.8 مليار ريال. من جانبٍ آخر، وعلى مستوى النتائج التفصيلية للأداء الأسبوعي للصناديق الاستثمارية، حافظ صندوق الفريد المدار من قبل "سامبا" على صدارة قائمة ترتيب الصناديق التقليدية، بربحية أسبوعية بلغت 0.4 في المائة، مقارنةً بأدائه الأسبوعي الأسبق 1.2 في المائة، معززاً معدل أرباحه منذ بداية العام البالغة 18.6 في المائة، وارتفعت أصوله الاستثمارية خلال الأسبوع الأخير بنحو 0.2 في المائة، لتستقر عند 114.2 مليون ريال. أما بالنسبة للصناديق الاستثمارية المتوافقة مع الشريعة، فلا زال صندوق الأمانة للشركات الصناعية المدار من "ساب" محافظاً على مقدمة هذه الفئة، بربحية منذ بداية العام الجاري بلغت 21.3 في المائة، رغم ضآلة معدل نموه الأسبوعي الذي لم يتجاوز 0.01 في المائة، وارتفعت أصول صندوق الأمانة للشركات الصناعية بنسبةٍ جيدة تجاوزت 0.5 في المائة إلى 349.9 مليون ريال.