تراجع السيولة يضعف قدرة المؤشر على تجاوز مقاومة 7055 نقطة

أثرت قيمة التداولات المتراجعة في عزم مؤشر السوق المالية السعودية على الصعود، ولم ينجح مؤشر TASI للأسهم السعودية في تداولات الأسبوع الماضي، الأسبوع الثاني من آذار (مارس) الجاري، من تجاوز مقاومة 7055 نقطة.

وبلغت قيمة تداولات السوق المحلية في الأسبوع الماضي 29.25 مليار ريال، احتل السهم الجديد "الرعاية الطبية" 22 في المائة منها، وبقيمة تداولات بلغت 6.5 مليار ريال.

كما بلغ معدل التداول اليومي قبل إدراج السهم الجديد في الأربعاء الماضي، 4.6 مليار ريال يومياً، وهذا المعدل لم تشهده تداولات السوق المالية السعودية منذ تداولات تشرين الأول (أكتوبر) 2011، الذي بلغت قيمة تداولاته 5.16 مليار ريال يومياً، باستثناء قيمة التداولات في الأسبوع السابق، الأول من آذار (مارس)، التي بلغت 3.9 مليار ريال يوميا.

#2#

أما مؤشر السوق المالية السعودية فقد أغلق في تداولات الأسبوع الماضي عند مستوى 7025 نقطة، مرتفعا بنسبة 0.4 في المائة، حيث ارتفع بـ 26 نقطة عن إغلاقه في الأسبوع الأول من آذار (مارس) الذي أغلق عند مستوى 6999 نقطة.

وبلغ مؤشر TASI قمة 7062 نقطة في مطلع تداولات الأسبوع، ثم تراجع إلى ما دون مستوى 7000 نقطة في منتصف الأسبوع، وأعادت تداولات الأربعاء الماضي المؤشر إلى الإغلاق عند مستوى 7025 نقطة.

#3#

أما قطاعات السوق المالية المحلية، فقد ارتفع منها تسعة قطاعات في تداولات الأسبوع الماضي وتراجعت ستة قطاعات. جاء في مقدمة القطاعات الأكثر ارتفاعاً قطاع الاتصالات الذي ارتفع بنسبة 2.2 في المائة، ثم قطاع التطوير العقاري الذي ارتفع بنسبة 2 في المائة، ثم قطاع التجزئة الذي ارتفع بنسبة 1.6 في المائة.

أما القطاعات المتراجعة فكان في مقدمتها قطاع الاستثمار المتعدد الذي تراجع بنسبة 2.2 في المائة، ثم قطاع الإعلام والنشر الذي تراجع بنسبة 1.6 في المائة، ثم قطاع التشييد والبناء الذي تراجع بنسبة 1.3 في المائة.

أما القطاعات القيادية فقد ارتفع مؤشر قطاع البتروكيماويات بنسبة 0.5 في المائة، وتراجع مؤشر قطاع المصارف بنسبة 0.7 في المائة.

وعلى مستوى الشركات بلغ عدد الشركات المرتفعة في تداولات الأسبوع الماضي 78 شركة، فيما تراجعت القيمة السوقية لـ 66 شركة، وبقيت 13 شركة على قيمتها السوقية.

وبتحليل السيولة وقيم التداولات في الأسبوع الماضي يلاحظ استمرار تراجع المضاربة في سهم "أسمنت الشمالية"، حيث بلغ نصيب قطاع الأسمنت من قيمة تداولات الأسبوع الماضي 8 في المائة مقارنة بـ 10.5 في المائة في الأسبوع السابق، ونسبة 20 في المائة نصيب القطاع من تداولات فبراير الماضي.

كما تراجع نصيب قطاع المصارف من قيمة تداولات الأسبوع الماضي إلى 6.7 في المائة مقارنة بـ 9 في المائة في الأسبوع السابق، وتراجع أيضاً نصيب قطاع البتروكيماويات إلى 10 في المائة مقارنة بـ 14 في المائة من قيمة تداولات الأسبوع السابق.

أما قطاع التأمين فيما يزال محافظاً على نصيبه من قيمة تداولات الأسبوع عند 20 في المائة. وقد رفع إدراج سهم "رعاية الطبية" في الأربعاء الماضي نصيب قطاع التجزئة إلى 28 في المائة، إذ بلغ نصيب السهم نفسه 22 في المائة من قيمة تداولات الأسبوع بـ 6.5 مليار ريال.

أما القراءة الفنية لمؤشر السوق المالية السعودية TASI فلا تزال جيدة بإغلاق المؤشر فوق حاجز 7000 نقطة، وبقائه فوق متوسطاته الأسية المتحركة 50 يوما = 6995 نقطة و200 يوم = 6920 نقطة.

كما أن بقاء المتوسطات في ترتيبها الإيجابي يعد فنياً من الإشارات المطمئنة. وتعتبر إشارة تجاوز مؤشر TASI لمقاومة المتوسط المتحرك في مؤشر البولينجر Bollinger Bands عند 7020 نقطة إشارة فنية جيدة كذلك.

أما الإشارات السلبية في قراءة السوق فتتمثل في تراجع مستويات السيولة وبقاء المؤشر دون مقاومة 7055 نقطة و7165 نقطة حتى إغلاق الأسبوع الماضي.

ومن المتوقع في تداولات الأسبوع الجاري استمرار السوق المحلية في التذبذب بين مقاومة 7055 نقطة وبين دعم المتوسط المتحرك للـ 50 يوما عند 6995 نقطة، إذ لا توجد قيم تداولات محفزة للمؤشر بتجاوز مقاومة 7055 نقطة أو صعوده، ولا توجد مخاوف محلية أو عالمية تعود بالمؤشر بالهبوط.

وقد يدفع التحسن في أسعار النفط أسهم قطاع البتروكيماويات بالتحرك، وربما ينعكس ذلك على تحرك مؤشر TASI ويساعده في تجاوز مقاومة 7055 إلى مقاومة 7165 نقطة. وعلى المتداول في السوق المحلية التعامل بذكاء مع أية موجة صاعدة قادمة لا تصحبها سيولة. كما أنه لا خوف على مؤشر السوق المحلية في ظل استمراره فوق متوسطاته الأسية المتحركة 6995 نقطة و6920 نقطة، وهي خيار وقف الخسارة إذا ما تحول للاتجاه الهابط.