"موديز": الصكوك الإسلامية المزمع إصدارها من دار الأركان السعودية مؤشر سعري للمصدرين الأقل ملاءة مالية

قالت وكالة "موديز" (Moody’s) لخدمات المستثمرين إن الصكوك الإسلامية المزمع إصدارها من قبل شركة دار الأركان العقارية السعودية من المرجح أن تكون مؤشرا سعريا للمصدرين الأقل ملاءة مالية في المنطقة الخليجية ، وكانت تقارير صحفية نقلت عن مصرفيين قولهم إن شركة دار الأركان، المدرجة أسهمها في السوق السعودي، قد دخلت في مفاوضات لإصدار سندات (صكوك إسلامية) بهدف تمويل دين سابق بقيمة 600 مليون دولار ويحل موعد استحقاقه في شهر مارس القادم.

وأضافت التقارير أنه تمهيدا لهذا الإصدار فقد حصلت الشركة على تصنيفين ائتمانيين من "ستاندرد اند بورز" (S&P) على درجة (BB-) ومن "موديز" على درجة (Ba2)، وهي مستويات تقل بـ 3 درجات و درجتين عن تصنيف الشركات ذات الملاءة العالية (Investment Grade) ، ويقول أحد المحللين في وكالة "موديز" في تصريحات صحفية، أوردتها نشرة "بلومبيرج"، إن الإصدار من جانب الشركة السعودية يعد مميزا لكونه الأول من نوعه من قبل جهة تمثل ملاءة مالية أقل في المنطقة الخليجية بعد تداعيات تأخير تسديد استحقاقات صكوك صادرة من قبل دبي العالمية في شهر نوفمبر الماضي.

الجدير بالذكر أن شركة دار الأركان قامت بثلاثة إصدارات للصكوك في فترات سابقة أولها بقيمة 1 مليار دولار في عام 2007 بسعر 250 نقطة فوق سعر "ليبور" ويستحق بعد 5 سنوات من الإصدار، والثاني في عام 2007 نفسه بقيمة 600 مليون دولار بسعر 200 نقطة فوق سعر "ليبور" ويستحق سداده بعد 3 سنوات (مارس القادم)، والثالث في عام 2009 بقيمة 200 مليون دولار بسعر 400 نقطة فوق سعر "ليبور" ويستحق بعد 5 سنوات من الإصدار ، ويقوم كل من "جولدمان ساكس" و "دويتشة بانك" و"يونيكورن" بادارة الاصدار الجديد من قبل دار الأركان.