البنوك الإسلامية.. المنافسة تزداد صعوبة

نما سوق الخدمات المصرفية الإسلامية نموا سريعا خلال السنوات القليلة الماضية، ويتوقع أن يستمر في المستقبل المنظور. ففي العديد من الأسواق، تحولت الخدمات المصرفية الإسلامية من كونها متخصصة لتصبح جزءا رئيسيا في عالم الخدمات المالية
المصرفية: خولة مناصرة
> وفي الوقت نفسه، ويجري التنافس على الساحة من جديد مع ازدياد عدد مؤسسات الخدمات المالية الإسلامية أكثر من أي وقت مضى في هذا السوق. وتواجه المصارف الاسلامية والداخلين الجدد إلى السوق مختلف ظروف السوق ويحتاجون لتطوير عملهم مصادر جديدة للتمايز المتسقة مع الشريعة للتنافس بنجاح اكبر في المستقبل.
وفي هذه الورقة التي أعدها Philipp Wackerbeck Dr.، شركة بوز وشركاه ، الذي يسعى لتحليل الدوافع الكامنة وراء نمو الخدمات المصرفية الإسلامية ، وتغيير المشهد المالي التنافسي، عن طريق المصارف الإسلامية القائمة، والتحديات التي تنفرد بها المصارف الإسلامية.

خلفية المصرفية الإسلامية
منذ ظهور الخدمات المصرفية الإسلامية في أواخر سبعينيات القرن الماضي وهي في تطور مستمر، وقد تحولت من خدمات متخصصة لتصبح جزءا من عالم الخدمات المالية. وعلى الرغم من عدم وجود إحصاءات رسمية كثيرة عن حجم السوق، نتيجة تفاوت التقديرات الإحصائية بشكل واسع ، إلا انه يعتقد أن إجمالي حجم المصادر الإسلامية في هذه المنطقة يتجاوز 500 مليار دولار أمريكي.
ومن المعروف أن بنك دبي الإسلامي أول بنك إسلامي متطور. فمنذ تأسيسه عام 1975، بلغ عدد المؤسسات العاملة بما يتفق مع الشريعة الإسلامية أكثر من 500 مؤسسة للخدمات المالية الإسلامية في العالم أجمع.
وعلى مدى العامين أو الثلاثة الماضية وحدها ، بدأت أكثر من 50 مؤسسة للخدمات المالية الإسلامية على المستوى العالمي. ولا سيما في الشرق الأوسط، الذي شهد انفجارا في عدد من مؤسسات الخدمات المالية الإسلامية. فعلى سبيل المثال ، أنشأ بنك نور الإسلامي وبنك آل هلال في دولة الإمارات العربية المتحدة ، و انشأ بنك بوبيان في الكويت ، وبنك البلاد في المملكة العربية السعودية بينما لا زال بنك الانماء (Inma) تحت الإنشاء، ويشكل إجمالي رؤوس أموال هذه المصارف وحدها في المنطقة 7 بليون دولار.

سوق متنامية
وجاء النمو في الخدمات المصرفية الإسلامية أساسا نتيجة لرغبة العملاء الذين يسعون إلى الاقتراض والاستثمار في قطاع الخدمات المصرفية بالتعامل وفقا لمعتقداتهم الشخصية المطابقة للتعاليم الإسلامية. وكان ذلك على الرغم من أن المنتجات المصرفية الإسلامية في البداية لم تكن لديها القدرة على منافسة نظيراتها التقليدية.
وفي بعض البلدان، تشجع بعض الحكومات تطوير القطاع المصرفي الإسلامي. فعلى سبيل المثال؛ كانت الحكومة الماليزية وراء تطوير هذا القطاع من خلال تمويل مؤسسات الخدمات المالية الإسلامية، من خلال تهيئة الأطر القانونية والتنظيمية.
ويشكل نمو الخدمات المصرفية الإسلامية مع مرور الوقت زخما. مدفوعا بالنمو الاقتصادي والديموغرافي في البلدان التي تسكنها غالبية مسلمة والتي ازدادت مطالبها بالبحث عن الحلول المتوافقة مع الشريعة الإسلامية. ومع ذلك، فإن التمويل يلعب دورا هاما؛ فالمزيد من مؤسسات الخدمات المالية تقدم المنتجات المصرفية الإسلامية، وهذا ما يزيد من مستوى التنافسية والوعي بين العملاء.
ونتيجة لذلك، نمت المصادر الإسلامية بين 15-20 في المئة سنويا على مدى السنوات الخمس الماضية، مما يجعل المصارف الإسلامية قطاعا من أسرع القطاعات نموا في صناعة الخدمات المالية العالمية.
ولم يقتصر النمو في الخدمات المصرفية الإسلامية على تجارة التجزئة والخدمات المصرفية التجارية وإدارة الأصول، فقد كان هناك نموا متسارعاً في الصناديق الاستثمارية المتوافقة مع الشريعة الإسلامية في السنوات الأخيرة.
كما شهدت أسواق رأس المال الإسلامية موجة من الابتكار على مدى السنوات القليلة الماضية. واليوم، نعتقد أن سوق الخدمات المالية المطابقة للشريعة سيواصل النمو على حد سواء بسبب عوامل العرض والطلب، ولعل أبرز أدواتها كانت الصكوك. التي ظهرت في الفترة 2002 - 2007 وقد جمعت 85 مليار دولار أمريكي من خلال الصكوك.

النمو المستقبلي يعتمد على العرض والطلب
نعتقد أن سوق الخدمات المالية المتوافقة مع الشريعة الإسلامية سيواصل النمو بسبب عوامل العرض والطلب.
وبالنسبة للطلب، فالمتوقع ان تزيد الرغبة في إجراء جميع المعاملات المالية وفقا لأحكام الشريعة الإسلامية ليس فقط بين عملاء التجزئة، ولكن أيضا بصورة متزايدة بين الشركات. وهناك أدلة على ضغوط من جانب القطاعين العام وحملة الأسهم في الشرق الأوسط وجنوب شرق آسيا على الشركات والدول ذات السيادة لتطبيق الحلول بما يتوافق مع الشريعة الإسلامية. وهذا يشمل على سبيل المثال اعتماد سندات إسلامية (صكوك)، أو الإقراض على أساس عقود مرابحة أو عقود الإجارة المتوافقة مع الشريعة، ومن المدهش أن الأنظمة غير المسلمة ذات السيادة مثل: المملكة المتحدة، واليابان، والصين، التي تقبلت هذا التحول وتعد مسائل الديون بما يتوافق مع الشريعة، مستهدفة السيولة الغنية في الشرق الأوسط.
التغير في التركيبة السكانية للدول الإسلامية ستدفع الطلب على الخدمات المالية المتوافقة مع الشريعة الإسلامية إلى الأمام. فالكثير من البلدان الإسلامية لديها معدلات نمو سكانية أكثر من 3 في المئة سنويا. وبالإضافة إلى ذلك، فالعديد من هذه البلدان تبلغ نسبة السكان من الشباب أكثر من 50 في المئة من السكان. وفي الوقت ذاته، هناك أدلة متزايدة التعقيد بين المستهلكين الشباب بشأن الخدمات المالية والمشتريات. ومن المرجح أن تسفر آثار هذه الثنائية من النمو السكاني وزيادة تعقيدها عن عدد كبير من وجود عدد كبير من المستهلكين بالتجزئة البارعين في المستقبل القريب.
وعلى صعيد الطلب ، فإن نمو الاقتصاد الكلي في الدول الإسلامية سيدفع نمو الخدمات المالية المتوافقة مع الشريعة الإسلامية.
وينطبق هذا بصفة خاصة على دول الخليج الغنية، حيث الشركات المملوكة للدولة والتي تميل إلى أن تلتزم التزاما صارما بالشريعة، فهم المستفيدون المباشرون من انتعاش أسعار النفط والغاز.
أما بالنسبة للعرض، فالمحرك الرئيسي هو تزايد عدد المؤسسات التي تقدم الخدمات المالية المتوافقة مع الشريعة. فبالإضافة إلى البنوك الإسلامية الجديدة التي يجري إنشاؤها، فإن هناك اتجاها ناشئا من البنوك التقليدية القائمة على تحويل عملياتها لتكون متوافقة مع أحكام الشريعة الإسلامية. فعلى سبيل المثال، عمل بنك الشارقة الوطني على تحويل جميع عملياته طبقا للشريعة الإسلامية، ومثله البنك الأهلي التجاري، أكبر مصرف في المملكة العربية السعودية.
وللزيادة في العرض تأثيران. أولا، مع عدد أكبر من اللاعبين في السوق، يزداد مستوى الوعي الاقتصادي الإسلامي على صعيد التعاملات. وهذا أمر مهم لأنه في كثير من البلدان، بما فيها البلدان الإسلامية، فإن مستوى الوعي والفهم للمنتجات المتوافقة مع الشريعة منخفضة بشكل ملحوظ.
وثانيا ، يؤدي إلى زيادة المنافسة في السوق لعدد أكبر من مقدمي الخدمات مع تحسن وابتكار المنتجات والتسعير. وهذا بدوره يزيد من جاذبية الحلول المتوافقة مع الشريعة الإسلامية بالنسبة للمسلمين وغير المسلمين على حد سواء.
سوق الخدمات المصرفية الإسلامية يظهر إمكانياته الثرية. والمسألة التي تواجه كلا من المشتغلين فيه، والداخلين الجدد إلى هذا المجال هو ما يجب القيام به للفوز في هذه السوق.

بيئة تنافسية متغيرة
المشهد التنافسي وقواعد الخدمات المصرفية الإسلامية آخذ في التغير. في الأصل، استمدت المصارف الإسلامية ميزتها التنافسية، ليس فقط لأنها متوافقة مع أحكام الشريعة الإسلامية، وإنما أيضا لأنها الوحيدة التي لعبت دور البنك إسلامي. فمثلا، مصرف الراجحي في المملكة العربية السعودية ، وبيت التمويل في الكويت، وبنك دبي الإسلامي في الإمارات العربية المتحدة واستفادت لمدة طويلة من عملها بما يشبه حالة الاحتكار في أسواقها.
هذا الوضع تغير إلى حد كبير على مدى السنوات القليلة الماضية. كما هو الشأن في الإمارات العربية المتحدة ، فهناك الآن ثمانية مصارف إسلامية كاملة الصلاحيات، وعدة نوافذ إسلامية في المصارف التقليدية. في المملكة العربية السعودية، وهناك ثلاثة بنوك إسلامية كاملة الصلاحيات، وجميع المصارف الأخرى تقدم الحلول المتوافقة مع الشريعة الإسلامية من خلال مختلف قنوات التوزيع.
والجدير بالذكر أن العدد المتزايد من اللاعبين في السوق يمارس ضغوطا على التسعير، وتآكل الهوامش الربحية. وفي الوقت نفسه يطالب المستهلكون بصورة متزايدة عودة الأموال على الودائع لدى المصارف التي يتعاملون معها. إما من خلال العودة المباشرة للأموال المودعة من خلال المضاربة على أساس بيانات الأرباح والخسائر، وتقاسم حسابات الاستثمار، أو عن طريق التحول إلى منتجات استثمارية مثل صناديق الاستثمار المشتركة. ويؤدي ذلك إلى إلغاء الميزة التقليدية للمصارف الإسلامية على صعيد التمويل.
ومع اشتداد المنافسة، يحتاج مقدمي الخدمات المالية الإسلامية لتطوير مصادر تمايز مرتبطة بالامتثال للشريعة الإسلامية.

مصادر التمايز
ومن المرجح أن تدور مصادر التمايز في المصارف الإسلامية مستقبلا حول ثلاثة مجالات:
• تطوير المنتجات والابتكار
• التوزيع
• التفوق التشغيلي

تطوير المنتجات والابتكار
وقد حقق تقدما هاما في السنوات الأخيرة. سواء في الأعمال المصرفية ، وإدارة الأصول وأسواق رأس المال ، أو ما يمكن إجرائها على نحو يتوافق مع الشريعة الإسلامية.
فابتكار المنتجات لم يظهر استجابة لبيئة تنافسية بشكل متزايد فقط، ولكن أيضا للتعامل مع احتياجات العملاء المستجدة. فمثلا، بالنسبة للتجزئة، يبحث المزيد من العملاء عن عودة الأموال المودعة لدى المصارف التي يتعاملون معها. وقد ظهرت المضاربة على أساس بيانات الأرباح والخسائر، وتقاسم حسابات الاستثمار بوصفها وسيلة للتصدي لهذه الحاجة. ومثله، الحاجة إلى القدرة على تمويل المشتريات من العقارات لفترات طويلة من الزمن قد أدى إلى تطوير الرهون العقارية الإسلامية.
والتحدي الذي يواجه البنوك الإسلامية من منظور المنتج ليس فقط تقديم منتجات تغطي نفس نطاق البنوك التقليدية، وإنما لضمان أن هذه المنتجات الإسلامية متباينة من الأقران. وفي هذا الصدد، فإن القدرة على تطوير المنتجات مسألة في غاية الأهمية.
وفي رأينا ، فالمتطلبات الرئيسية التالية تحتاج إلى أن تؤخذ بعين الاعتبار لإنشاء إمكانيات متميزة لتطوير المنتجات:
• عمليات السوق الذكية لاجتذاب العملاء.
• تقوية منهجية قادرة على التطوير والانتشار السريع.
• آلية لإشراك المجالس الشرعية في وقت مبكر للحصول على موافقة على المنتجات المقترحة.
• براعة إدارية وتسويقية لتتبع الأداء وضبط المنتجات والخدمات حسب الطلب.
وهذه الشروط المذكورة مشتركة بين جميع البنوك باستثناء الآلية لضمان موافقة المجلس الشرعي. ومع ذلك، فهذا آخر ما يسبب تأخير عملية تطوير المنتجات في البنوك الإسلامية. وتتفاقم المشكلة بسبب غياب معايير عالمية تتحكم بالمنتجات الإسلامية. والحل لهذه المشكلة هو وجود مجلس للشريعة بخبرة واسعة في شؤون الخدمات المالية، وقدرة إجرائية تسعى لإشراك المجلس في وقت مبكر للحصول على موافقة أولية. إلى أقصى حد ممكن، واعتماد مجموعة من المعايير من شأنها أيضا أن تحسن عملية تطوير المنتجات بشكل ملموس.

التوزيع
المنتجات المصرفية الإسلامية هي بطبيعتها أكثر تعقيدا من نظيراتها التقليدية. فبالإضافة إلى تجنب الوقوع بالربا (الفائدة)، هناك المضاربة والميسر (القمار)، مما يزيد أعباء التوزيع الذي يحتاج لشرح تعقيدات المنتجات لعملاء، وفي بعض الحالات إقناعهم تقيدها، والحاجة إلى إشراك المزايا وموفري السلع التي تقدم كجزء من الصفقة.
وليس من المستغرب أن الردود على المشاكل المذكورة مباشرة. فالمصارف الإسلامية الرائدة تقوم بتدريب مكثف لموظفي الخطوط الأمامية. الاحتياجات التدريبية ولا يغطي التدريب ميزات التعامل فقط، ولكن أيضا كيفية إجراء المعاملة. وهذا بدوره يسمح لموظفي الخطوط الأمامية لتلبية نسبة متزايدة من العملاء الذين لا يعجبهم بيان بسيط هو أن المنتج يتوافق مع الشريعة الإسلامية ، لكنهم يريدون فهم خصائص المنتج/ الخدمة.
والشراكة بين الأصول ومقدمي السلع. على سبيل المثال، فإن بيت التمويل الكويتي يدير اثنين من معارض السيارات حيث يقدم ممثلي المبيعات لمختلف المتعاملين السيارات الجديدة والمستعملة. وعندما يقرر العميل شراء سيارة، يرتب مع بيت التمويل الكويتي والموجودة في صالة العرض. وبعد الانتهاء من تقييم القيمة الائتمانية، يقوم قسم المرابحة في البنك بشراء السيارة من مندوب مبيعات التاجر وبيعها إلى العميل بربح. الاستفادة من هذا النهج، بطبيعة الحال تكمن في أن كل الصفقات تجري تحت سقف واحد.

التفوق التشغيلي
أدى ازدياد شدة المنافسة بين البنوك الإسلامية إلى ممارسة الضغط على الأسعار. وفي الوقت نفسه فإن الميزة التاريخية للمصارف الإسلامية (الودائع بدون فائدة ) تتعرض للتهديد بسبب رغبة العملاء في الاستثمار في منتجات ذات مردود أفضل. فالمصارف الإسلامية بطبيعتها أكثر تعقيدا من نظيراتها التقليدية. وكل ما سبق يضع الضغوط على هوامش المصارف الإسلامية، ويقود إلى البحث عن سبل لتحسين الأداء التشغيلي. مثل تحسين الأداء هو أكثر أهمية بالنسبة للنوافذ الإسلامية التقليدية والإسلامية بالتوازي مع كل من الحرمان الاقتصادي. والعنصر الرئيسي في عمل هذه البنوك هو كفاءة عالية الأداء، والبنية التحتية، ونظم تكنولوجيا المعلومات المرنة التي تسمح مباشرة من خلال التجهيز والإنتاج الصناعي.

التحديات التي تواجه المصارف الإسلامية
الخصائص الفريدة للمصارف الإسلامية أدت إلى نشوء مجموعة من التحديات التي ينبغي التصدي لها من قبل البنوك الإسلامية وتشمل :
• وضع تقنيات مناسبة لإدارة السيولة والمخاطر.
• تحقيق إشراف متواصل للشريعة الإسلامية.
• إدارة المواهب.
• معالجة القيود القانونية والضريبية.

وضع تقنيات مناسبة لإدارة السيولة والمخاطر
تختلف المخاطر في المؤسسات المالية الإسلامية عن نظيراتها التقليدية، ويكمن السبب في بعض أساليب التمويل الإسلامي. فعلى سبيل المثال، في صفقة مرابحة السيارات، هناك احتمال عدم شراء الزبون للسيارة من البنك حتى لو أعطى التزاما للقيام بذلك. فكلما قل توحيد السلع الممولة عن طريق المرابحة، زادت المخاطر. وهذا الخطر يصبح أكثر أهمية في أعمال المتاجرة حيث يقوم البنك بشراء بعض الأصول/ السلع ، ويحتفظ بها للاستثمار.
.ونتيجة لذلك ، يتعين على البنوك الإسلامية إعادة النظر في أساليب إدارة المخاطر وتسويق قدراتها المناسبة لمواجهة أو التخفيف من المخاطر المذكورة. فالمسألة هي أن التقنيات التقليدية لإدارة المخاطر والصكوك ليست كافية تماما بالنسبة لجميع المصارف الإسلامية. وخصوصا عندما يشارك بنك إسلامي في أعمال المتاجرة، والمخاطر المرتبطة المخزون لديها يجب أن تدار عبر معرفة طريقة تصريفها، على سبيل المثال من تجار التجزئة، وتطبق وفقا لذلك. أحد التحديات الرئيسية التي تواجه المصارف الإسلامية هي عدم وجود إدارة للسيولة قصيرة المدى أدوات إعادة التمويل الطويلة الأجل. ونتيجة لذلك ، أصبحت إدارة الأصول والخصوم مشكلة حقيقية. على المدى القصير ، وهناك نقص في أدوات سوق المال المتوافقة مع الشريعة الإسلامية والمعاملات القائمة على غير المرابحة لا يمكن اعتباره إلا حلا مؤقتا. وثمة مسألة مماثلة تتعلق بالتمويل طويل المدى، حيث إصدار الصكوك هو الخيار الوحيد المتاح ويقوم على أساسها التمويل

تحقيق إشراف شرعي متواصل
يواجه سوق التمويل الإسلامي مشكلة كبيرة واحدة وهي عدم وجود معايير عالمية. فهناك اختلافات جغرافية، بل وحتى داخل البلد الواحد، والمجالس الشرعية المختلفة تقدم تفسيرات مختلفة. نظرا لعدم وجود معايير عالمية، وانعدام الشفافية فيما يتعلق بتطبيق الشريعة مما يضع أعباء كبيرة على تسويق الخدمات المالية الإسلامية.

إدارة المواهب
وكما ذكر سابقا ، فإن الصناعة المصرفية الإسلامية شهدت نموا سريعا خلال السنوات القليلة الماضية ، ومن المتوقع ان يستمر هذا النمو في المستقبل المنظور. وثمة عقبة رئيسية ، مع ذلك ، لتحقيق الإمكانات المستقبلية للمصارف الإسلامية وهي محدودية المواهب المتاحة.
في الوقت الحاضر لا يوجد أشخاص من ذوي مهارات المطلوبة في السوق بشكل كاف. وهذا الوضع قائم على جميع المستويات داخل مؤسسات الخدمات المالية، ولكنها حادة بشكل خاص على مستوى المجلس الشرعي الإسلامي. ويحتاج الشخص سنوات عديدة لاكتساب التعليم والخبرة العملية ليصبح من علماء الشريعة. ونتيجة لذلك هناك عدد قليل من هؤلاء العلماء،
وتستجيب المؤسسات التعليمية للطلب على الدورات التدريبية في التمويل الإسلامي، فإن الفجوة بين الطلب والعرض ستنخفض مع مرور الوقت. ومع ذلك، فعلى المدى القصير فإن قلة مصادر العمالة الماهرة ستستمر وتحد من تطوير هذه الصناعة.

معالجة القيود القانونية والضريبية
في كثير من البلدان غير الإسلامية، لا تحظى المصارف الإسلامية والتقليدية بفرص تنافسية متكافئة. فهناك العديد من القيود القانونية والضريبية التي تجعل من الصعب على البنوك الإسلامية المنافسة. على سبيل المثال ، في العديد من الدول، يؤدي التمويل العقاري الإسلامي من خلال أسلوب المشاركة إلى الازدواج الضريبي على معاملات شراء العقارات.
وتضطلع بعض الحكومات مثل المملكة المتحدة بدور قيادي في إلغاء التشريعات التي تضع التمويل الإسلامي في وضع غير مناسب. وما لم تتبع البلدان الأخرى مسارا مماثلا، فسوف يحد من تطوير هذا النوع من التمويل.
وعليه فإن سوق الخدمات المصرفية الإسلامية يظهر إمكانيات كبيرة، ولكن، كلما زادت شدة المنافسة، كان الفوز من نصيب اللاعبين القادرين على نشر قدرات متفوقة، والتصدي للتحديات القائمة التي تنفرد بها المصارف الإسلامية

#2#