ضاعف سهم "شيلف" المتخصصة في خدمات الحفر البحري والمدرج في البورصة النرويجية من قيمته ليصل لأعلى سعر منذ أكتوبر 2023 مضاعفا قيمته السوقية منذ بدأت "أديس" بالاستحواذ على الشركة، فيما وضعت وكالة فيتش للتصنيفات الائتمانية شركة شيلف تحت المراقبة الإيجابية للتصنيف الائتماني بدرجة "B".
أعلنت "أديس" العاملة في تقديم خدمات الحفر اليوم عن قيام شركتها التابعة المملوكة بالكامل، أديس إنترناشيونال هولدينغ ليميتد ، بتوقيع اتفاقية تستحوذ بموجبها على جميع الأسهم المصدرة والمتداولة لشركة شيلف، من خلال اندماج نقدي، وفقا لبيان لها نشر في "تداول".
يأتي هذا القرار عقب اجتماعات مع إدارة شلف ودراسة أوضاع السوق، إضافة إلى توقعات بزيادة وفورات التكاليف السنوية إلى ما بين 50 و60 مليون دولار بدلا من 40–50 مليون دولار في التقديرات السابقة.
وبذلك ترتفع قيمة الصفقة بنحو 6% مقارنة بالعرض الأول البالغ 1.42 مليار ريال ما يعادل 14 كورونا نرويجية للسهم الواحد. الخطوة حظيت بدعم مساهمين كبار في "شيلف"، لترتفع نسبة الأصوات المؤيدة للصفقة إلى 53.4% من الأسهم مع ارتفاع العرض إلى 18.50 كورونا نرويجية للسهم الواحد، بعدما كانت 15% فقط عند الإعلان الأول.
ويُنتظر أن تعقد "شيلف" اجتماع جديد للمساهمين في أكتوبر المقبل للتصويت على الاندماج، على أن يُستكمل تنفيذه خلال الربع الأخير من 2025 إذا حصل على الموافقات النهائية.
الصفقة تأتي في إطار استراتيجية تهدف إلى تشكيل كيان عالمي قوي في قطاع الحفر البحري في المياه الضحلة بحسب ما أوضحت "أديس" في بيان لها نشر في "تداول"، الكيان سيمتلك أسطولا يضم 83 منصة مرفوعة، منها 46 وحدة مميزة، مع دخول أسواق جديدة.
وأشارت الشركة إلى أن الصفقة تستند إلى دمج الأصول وقواعد العملاء والخبرات التشغيلية لتعزيز مكانة المجموعة في أكثر الأقاليم جاذبية عالمياً، مدعومة بسجل طويل في السلامة والتميز التشغيلي.
كما يتوقع أن ترفع الصفقة مستوى الاستقرار في التدفقات النقدية بفضل الأعمال المتراكمة البالغة 35 مليار ريال، مع تحقيق وفورات تشغيلية سنوية تتراوح بين 188 و225 مليون ريال على المدى المتوسط. وستركز "أديس" على تحسين الهيكل الرأسمالي وسداد ديون "شيلف دريلنغ"، بما يعزز من ربحية السهم والتدفقات النقدية الحرة، ويعود بالنفع على مساهميها.
وضعت وكالة فيتش للتصنيفات الائتمانية شركة شيلف تحت المراقبة الإيجابية مع ابقاء التصنيف عند "B"، بعد إعلان الاستحواذ المرتقب من قبل شركة أديس، والذي سيؤدي حال إتمامه إلى تحويل شيلف إلى شركة تابعة خالية من الديون، مدعومة بملاءة ائتمانية أقوى من الشركة الأم الجديدة.
أشارت الوكالة إلى أن الاندماج المتوقع يعزز ملف الأعمال بفضل محفظة عقود تتجاوز 10 مليارات دولار وإيرادات تشغيلية تفوق مليار دولار، مع استمرار تحديات في سوق الحفارات البحرية وارتفاع معدلات الرفع المالي.
"فيتش" أكدت أن فشل الصفقة سيبقي التصنيف عرضة للضغوط نتيجة ضعف الرؤية الإيرادية وتباطؤ وتيرة خفض المديونية، فيما يبقى الحسم النهائي للتصنيف رهنا بإغلاق الصفقة والمتوقع خلال الأشهر المقبلة.
ارتفع سهم "شيلف" 113% ليصل إلى 18.28 كورونا نرويجية منذ بدأ عملية الاستحواذ، وفي المقابل ارتفع سهم "أديس" المدرج في "تاسي" نحو 15% ليصل إلى 15.10 ريال.