باتت شهية الشركات والبنوك السعودية المدرجة في السوق المالية مفتوحة لإصدارات الصكوك للاستفادة من انخفاض العوائد عقب خفض أسعار الفائدة الأمريكية والسعودية 50 نقطة أساس، وفق وحدة التحليل المالي في صحيفة الاقتصادية.

إفصاحات الشركات والبنوك على موقع تداول خلال النصف الثاني من سبتمبر الجاري، أظهرت إعلان بنكي الاستثمار والرياض، إضافة إلى شركة أرامكو السعودية، عن التوجه لإصدار صكوك مقومة بالدولار.

توجه البنوك والشركات لإصدار الصكوك يعكس محاولة الاستفادة من بيئة العوائد الأقل، بجانب توفير السيولة اللازمة لعمليات التمويل في ظل نمو القروض بوتيرة الأعلى من الودائع فيما يخص البنوك، بينما تهدف الشركات لتوفير التمويل اللازم لمواصلة عمليات الإنفاق اللازمة لعملياتها التشغيلية وتنويع محفظتها التمويلية.

الإصدارات منذ مطلع 2023

تشير إفصاحات الشركات والبنوك على موقع تداول إلى الانتهاء من إصدار صكوك مقومة بالريال والدولار قيمتها 78.1 مليار ريال (20.8 مليار دولار) منذ مطلع 2023، 84% كانت مقومة بالدولار (17.52 مليار دولار)، فيما 16% تم طرحها بالريال (12.4 مليار ريال).

كان أعلى عائد سنوي بين طروحات 2023 نحو 11.9% لشركة التطويرية الغذائية الذي يعكس أخطارا مرتفعة للصك. بينما كان أعلى عائد خلال 2024 لصكوك شركة سينومي سنترز بـ9.5% في ظل بيئة فائدة مرتفعة.

أعلى الطروحات

تصدر طرح شركة أرامكو السعودية البالغ 6 مليارات دولار في يوليو الماضي أعلى طروحات الصكوك قيمة، وبلغ العائد لآجال 10 و30 و40 عاما 5.25% و5.75% و5.875%.

خلفها كهرباء السعودية بصكوك قيمتها 2.2 مليار دولار بعائد 4.942% لأجل 5 أعوام و5.194% لأجل 10 أعوام، ثم صكوك البنك الأول في أكتوبر 2023 بقيمة 4 مليارات ريال بعائد يمثل سايبور 3 أشهر مضافا إليه 1.25%.

وكان مصرف الراجحي قد أصدر طرحين من الصكوك بمليار دولار لكل منهما، الأول في 2023 بعائد 4.75% والثاني في 2023 بعائد 6.375%.

وحدة التحليل المالي