قال صندوق النقد الدولي اليوم الثلاثاء إن نحو خمسة بالمائة من البنوك على مستوى العالم معرضة للضغط إذا ظلت أسعار فائدة البنوك المركزية مرتفعة لفترة أطول، على الرغم من انحسار الاضطرابات في القطاع في الأشهر الأخيرة. 

وأضاف صندوق النقد الدولي أيضا في تقريره نصف السنوي عن الاستقرار المالي العالمي إن 30 في المائة أخرى من البنوك - بما في ذلك بعض أكبر البنوك في العالم - ستكون معرضة للخطر إذا دخل الاقتصاد العالمي فترة من النمو المنخفض والتضخم المرتفع، أو "الركود التضخمي".

واستند التحذير إلى اختبار ضغط عالمي جديد أكثر صرامة طبقه صندوق النقد الدولي على نحو 900 مقرض في 29 دولة بعد انهيار بنك وادي السيليكون ومقره كاليفورنيا في وقت سابق من هذا العام ومجموعة كريدي سويس السويسرية ومقرضين أمريكيين آخرين.

وقال توبياس أدريان، مدير إدارة الأسواق النقدية والرأسمالية في صندوق النقد الدولي، في مقابلة أجريت معه الأسبوع الماضي قبل الهجمات التي شنتها حركة حماس الإسلامية الفلسطينية على إسرائيل والضربات الجوية الانتقامية على غزة: "هناك ذيل ضعيف من البنوك في العديد من البلدان". يجرد.

وقام صندوق النقد الدولي بتعديل اختبار التحمل هذا العام لدراسة تأثير السيناريو الاقتصادي الأساسي المتمثل في ارتفاع أسعار الفائدة لفترة أطول، فضلا عن إمكانية سحب المستهلكين للودائع. ويتصور السيناريو "الشديد ولكن المعقول" أن الاقتصاد العالمي يدخل مرحلة "الركود التضخمي".

وقال أدريان: "في ظل خط الأساس، فإن نحو 5 في  المكائة من البنوك ضعيفة نسبيا من حيث رأس مالها. وفي ظل الضغط الشديد، يرتفع هذا الرقم إلى 30 في المائة أو أعلى في بعض الأحيان".

ولم يحدد صندوق النقد الدولي البنوك التي يمكن أن تواجه مشكلات إذا نشأت تلك الظروف الاقتصادية، لكنها شملت المقرضين الصغار والكبار على حد سواء.

وقال أدريان: "من المؤكد أن هناك بعض المؤسسات الكبيرة التي يمكن أن تتعرض لضغوط في بعض السيناريوهات، بالتأكيد"، على الرغم من أنه أشار إلى الأزمة المصرفية الأمريكية الأخيرة التي أظهرت كيف يمكن لإفلاس البنوك الصغيرة أن يقوض الاستقرار المالي.

وأوضح صندوق النقد الدولي وفقا لوكالة رويترز إن الحكومات بحاجة إلى الإشراف بقوة على بنوكها، ويجب على الفاحصين أن يكونوا أكثر "تدخلا" ويجب على المقرضين المباشرين اتخاذ إجراءات تصحيحية "في الوقت المناسب وبشكل حاسم". وقالت أيضا إن هناك "حاجة ملحة" لتحسين مرونة البنوك من خلال تعزيز مستويات رأس المال.

وصدر التقرير في الوقت الذي اجتمع فيه قادة القطاع المالي العالمي في مراكش بالمغرب لحضور الاجتماعات السنوية لصندوق النقد الدولي والبنك الدولي.

معركة التضخم

وذكر أدريان للصحافيين في مؤتمر صحافي اليوم الثلاثاء إن الاضطرابات الأخيرة في أسواق السندات الحكومية كانت منظمة. وأضاف: "كان الارتفاع في العائدات سريعا، لكننا لم نشهد نوعا من التخفيض القسري للديون أو أي خلل آخر في السوق".

وبين أن الفرق في عائدات السندات بين سندات الحكومة الألمانية وسندات دول جنوب أوروبا مثل إيطاليا، والتي انفجرت خلال أزمة الديون السيادية قبل عقد من الزمن، لا يزال "محتوى بشكل جيد".

وأدى رفع أسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي في عامي 2022 و2023 إلى خسائر فادحة في محافظ السندات الحكومية التي تحتفظ بها البنوك الأمريكية الإقليمية، الأمر الذي أثار بدوره مخاوف المودعين وأدى إلى سلسلة من الإخفاقات في مارس وأوائل مايو من هذا العام.

أبقى البنك المركزي الأمريكي سعر الفائدة القياسي لليلة واحدة ثابتا في نطاق 5.25 -5.50 في المائة الشهر الماضي، لكنه أشار إلى أنه من المحتمل أن تكون هناك حاجة إلى رفع آخر بمقدار ربع نقطة مئوية قبل نهاية هذا العام لتعزيز المسار النزولي للتضخم، وذلك من المحتمل أن ينتهي سعر الفائدة في عام 2024 فوق 5 في المائة.

وكانت البنوك الضعيفة تعتبر تلك البنوك التي انخفضت مستويات رأسمالها بما يزيد على خمس نقاط مئوية على مدى اختبار التحمل الذي أجراه صندوق النقد الدولي، أو أقل من حد أدنى قدره 7 في المائة.

وبموجب خط الأساس، أثبت 55 بنكا يمثلون 4 في المائة من الأصول العالمية ضعفهم. وفي ظل سيناريو الركود التضخمي، توسع هذا العدد إلى 215 بنكا تمتلك 42 في المائة من الأصول.

وحث التقرير البنوك المركزية على الالتزام بمعدلات أعلى حتى يهدأ التضخم، لكنه حذر من أن بعض المستثمرين يبدون واثقين للغاية من أن التضخم سينخفض بسرعة. وأشار التقرير إلى أن "التاريخ يحذر من إعلان النصر في وقت مبكر جدا وتخفيف السياسة النقدية قبل الأوان".