بدأ الاكتتاب في صكوك رأس المال الإضافي من الشريحة الأولى لشركة راية للتمويل يوم الأحد 8 فبراير، ويستمر حتى يوم 12 فبراير، وذلك ضمن برنامج صكوك معتمد.

ويأتي هذا الإصدار الأول ضمن برنامج بقيمة 500 مليون ريال، في سياق توجه متنامٍ لدى الشركة نحو تنويع مصادر التمويل وتعزيز هيكلة رأس المال، بالتوازي مع النمو المتسارع في الطلب على حلول التمويل المتوافق مع أحكام الشريعة الإسلامية والمدعوم بأصول حقيقية.

تعمل شركة راية للتمويل -التابعة للمجدوعي للسيارات- كشركة تمويل غير مصرفية مرخصة من البنك المركزي السعودي، وتتركز أعمالها على التمويل المتوافق مع أحكام الشريعة الإسلامية، وبالأخص تمويل المركبات الموجه للأفراد والمنشآت الصغيرة والمتوسطة.

ويعتمد هذا النموذج على إدارة جودة الأصول وتنويع محفظة التمويل وربط التوسع التشغيلي بمصادر تمويل طويلة الأجل، بما يدعم استدامة النمو في ظل توسع سوق تمويل المركبات الجديدة والمستعملة في المملكة.

تُصنّف صكوك راية للتمويل ضمن صكوك رأس المال الإضافي من الشريحة الأولى (AT1)، وهي أدوات مصممة لدعم قاعدة رأس المال وتعزيز المرونة المالية على المدى الطويل.

يأتي هذا الإصدار في وقت يشهد فيه قطاع تمويل المركبات في المملكة توسعًا ملحوظًا، مدفوعًا بارتفاع الطلب على حلول التمويل واتساع سوق السيارات الجديدة والمستعملة، إلى جانب نمو شريحة المنشآت الصغيرة والمتوسطة.

وتتمتع الشركة بحصة سوقية تبلغ نحو 19% من سوق تمويل المركبات للأفراد لدى شركات التمويل غير المصرفية، استنادًا إلى المبيعات خلال النصف الأول من عام 2025، وعلى الصعيد المالي، شهدت الشركة تحسنًا ملحوظًا في ربحيتها، حيث انتقلت من تسجيل خسائر قبل عام 2023 إلى تحقيق هامش ربح صافٍ بلغ 17% خلال النصف الأول من عام 2025 (على أساس سنوي)، وبصافي أرباح قدره 69 مليون ريال سعودي في نفس الفترة، بالتزامن مع توسع محفظة التمويل إلى نحو 2.35 مليار ريال سعودي في عام 2025، بمعدل نمو سنوي مركب يقارب 90% مقارنة بـ 2022م.

ويعكس هذا الأداء نجاح إعادة هيكلة الإدارة وتعزيز إطار الحوكمة والمخاطر، بما في ذلك تطوير نماذج داخلية لتقييم الجدارة الائتمانية، وتحسين سياسات الائتمان وآليات التحصيل. وتوفر الصكوك توزيعات ربع سنوية، بعائد سنوي قدره 8.5% (بعد الزكاة)، وذلك وفق الشروط النهائية المعتمدة. كما يتضمن الإصدار خيار الاسترداد للمُصدر بعد خمس سنوات من تاريخ الإصدار، دون وجود التزام بالاسترداد ويمكن للمستثمر تداول الصكوك بعد إدراجها في السوق الرئيسية.

تُصنّف صكوك راية للتمويل ضمن الصكوك الدائمة، أي أنه لا يوجد تاريخ استحقاق إلزامي محدد للصكوك. وبحسب ما ورد في نشرة الإصدار، تكون الصكوك مدرجة وقابلة للتداول في السوق الرئيسية (تداول)، مع وجود خيار استرداد للمُصدر وفق الشروط النهائية وبعد استيفاء المتطلبات النظامية.

ويُطرح الإصدار للاكتتاب العام، على أن يتم إدراج الصكوك في السوق الرئيسية (تداول) بعد الانتهاء من النشرة، مع تنفيذ عملية الاكتتاب عبر الجهات المالية المستلمة المحددة في نشرة الإصدار.

يمكن للأفراد والشركات الاكتتاب في صكوك راية للتمويل عبر الجهات المالية المستلمة المدرجة في نشرة الإصدار، مع تحديد الحد الأدنى للاكتتاب عند 1,000 ريال سعودي.

جميع المعلومات المتعلقة بشروط الصكوك، وآلية الاكتتاب، والمخاطر، والمعالجة التنظيمية متاحة من خلال نشرة الإصدار والإعلانات الرسمية المعتمدة في موقع تداول وموقع الشركة.