تشهد صناعة الليثيوم موجة تفاؤل جديدة مدفوعة بارتفاع الطلب على أنظمة تخزين الطاقة واسعة النطاق، ما يطغى على المخاوف المتعلقة بالإمدادات في الصين التي أحدثت اضطرابات في السوق خلال الفترة الماضية.

واصلت العقود الآجلة الأكثر نشاطاً لكربونات الليثيوم، وهي مادة أساسية في تصنيع البطاريات، مكاسبها في بورصة جوانجتشو صباح الثلاثاء بعد أن قفزت 5% في الجلسة السابقة. تستقر الأسعار الفورية حالياً عند مستويات سُجّلت آخر مرة في أواخر أغسطس، لكنها ما تزال أقل بأكثر من 85% عن ذروتها في عام 2022.

قال محللو "سيتي جروب" في مذكرة بتاريخ 9 نوفمبر: "نعتقد أن الزخم الأخير في أسعار الليثيوم مدفوع بطلب قوي، وليس بمخاوف من اضطرابات الإمداد"، مضيفين: "مع مرور الوقت، نزداد قناعة بأن الطلب على البطاريات سيكون قوياً خلال العامين المقبلين".

شهدت سوق الليثيوم اضطراباً كبيراً في الأشهر الأخيرة بعد تعليق تشغيل أحد المناجم التابعة لشركة "كونتيمبوراري أمبيركس تكنولوجي" (Contemporary Amperex Technology Co. Ltd)، أكبر منتج لبطاريات السيارات الكهربائية في العالم، بعد أن تم إخطارها بمقدار المبلغ الواجب دفعه مقابل حقوق التعدين في مشروع "جيانشياوو". وتحوّل السوق الآن تركيزها نحو جانب الطلب.

قالت سو جينيي، المحللة في قسم بطاريات الليثيوم بشركة "سابلايم تشاينا إنفورميشن" (Sublime China Information): "معظم منتجي مواد الكاثود من نوع فوسفات حديد الليثيوم يعملون بكامل طاقتهم لتلبية الطلب على تخزين الطاقة"، مضيفة أن "الأداء القوي في قطاع أنظمة تخزين الطاقة يمكن أن يدعم الطلب على الكربونات، لكن على اللاعبين في السوق مراقبة مدى قوة هذا الاتجاه واستدامته وانعكاسه الفعلي على سوق الليثيوم".

يتزايد التفاؤل تجاه الطلب على أنظمة تخزين الطاقة بفضل الحوافز الحكومية وتحسن الجدوى الاقتصادية وخطط التوسع. ووفقاً لـ"سيتي غروب"، من المتوقع أن تمثل أنظمة تخزين الطاقة نحو ثلث إجمالي الطلب على البطاريات بحلول عام 2030، ارتفاعاً من حوالي 20% العام الماضي.

كتب محللو "سيتي": "ندرك أن مؤشرات الطلب المستقبلي على أنظمة تخزين الطاقة كانت محدودة تاريخياً، لكننا نعتقد أن تدفق الاستثمارات لا يسير في الاتجاه الخاطئ".

يتوقع المحللون أن ينمو الطلب على البطاريات بنسبة 31% على أساس سنوي في عام 2026، فيما من المنتظر أن يرتفع الطلب على أنظمة تخزين الطاقة والسيارات الكهربائية بنسبة 45% و26% على التوالي، مشيرين إلى أن إعادة تشغيل منجم "كاتل" (CATL) المحتملة "من غير المرجح أن تغيّر مسار تصريف المخزونات".

مع ذلك، يحذر بعض المحللين من أن وتيرة ارتفاع أسعار الليثيوم سريعة للغاية. وقال تشانغ ويكسين، المحلل في شركة "تشاينا فيوتشرز" (China Futures Co): "الارتفاع الحالي في الأسعار جاء بوتيرة مفرطة، وهناك خطر تراجع في حال انعكاس المعنويات"، مضيفاً أن "المنطق السائد في التداول يستند إلى توقعات بارتفاع الطلب في 2026، إلا أن سوق الليثيوم قد لا تواجه نقصاً في الإمدادات العام المقبل".