تراجعت الأسهم الآسيوية اليوم الجمعة وسط مخاوف من أن تقييمات شركات التكنولوجيا أصبحت مبالغا فيها بعد موجة الصعود المتواصلة التي شهدتها.
انخفض مؤشر MSCI آسيا والمحيط الهادئ" 0.8%، مع تراجع أسهم أشباه الموصلات التي ضغطت على السوق اليابانية.
هبط سهم شركة TSMC التايوانية بعد تقارير أفادت بأن شركات وساطة خفضت نسبة تمويل الهامش للسهم إلى الصفر، مشيرة إلى ارتفاع تقييماته.
كما يتجه مؤشر أسهم التكنولوجيا في هونج كونج لتسجيل أسوأ أداء أسبوعي له منذ مطلع أغسطس، في المقابل ارتفعت الأسهم الكورية الجنوبية بعد عودتها من عطلة استمرت أسبوعاً، مع قفزة سهم "سامسونج" 6%.
الحذر يسيطر على الأسواق بعد ارتفاعات حادة
تراجع الدولار بشكل طفيف بعد موجة صعود استمرت 4 أيام أوصلته إلى أقوى مستوياته منذ بداية أغسطس، ويتجه مؤشر "بلومبرغ" للعملة لتحقيق أفضل مكاسبه الأسبوعية منذ منتصف نوفمبر 2024.
ارتفع الذهب بشكل طفيف بعد أن سجل أكبر انخفاض له منذ أغسطس، لكنه ظل يتداول دون مستوى 4 آلاف دولار للأونصة. أما النفط، فحافظ على أكبر تراجع أسبوعي له وسط تفاؤل حذر بشأن تراجع التوترات في الشرق الأوسط.
تراجعت الأسهم الأمريكية أمس الخميس، إذ توقف المستثمرون لالتقاط الأنفاس بعد موجة صعود قوية في مؤشر S&P500 منذ أدنى مستوياته في أبريل، حين تسببت المخاوف من الرسوم الجمركية في اضطراب الأسواق.
جاءت المكاسب مدفوعة بأسهم التكنولوجيا الكبرى المرتبطة بالذكاء الاصطناعي، ما دفع بعض المحللين إلى التحذير من تكوّن فقاعة في السوق.
كيث ليرنر من شركة "تروست أدفايزوري" قال "يبدو أن بعض مناطق السوق تعاني قوة زائدة، إن الفترة الطويلة الممتدة من دون أي تصحيح ملموس تجعل السوق أكثر حساسية تجاه المفاجآت السلبية".
صناديق التحوط تتريّث رغم الارتفاعات القياسية
حتى بعد سلسلة الأرقام القياسية، تشير بيانات "جيه بي مورجان تشيس آند كو" إلى أن بعض المستثمرين، بمن فيهم صناديق التحوط، ما زالوا متحفظين.
أوضح فريق بقيادة نيكولاوس بانغيرتزوغلو أن معامل بيتا الأسهم الخاص بصناديق التحوط الكلية التي تقدم تقارير شهرية، وهو مؤشر على مدى انكشافها في السوق، لا يزال سلبيا بشكل معتدل على الرغم من انخفاضه قليلا الأشهر الأخيرة.
رئيس قسم أبحاث واستراتيجيات السوق في إدارة الثروات لدى "مورغان ستانلي" دانييل سكيلي قال، "أحد الأسباب الرئيسية لعدم دقة الحديث عن فقاعة في الذكاء الاصطناعي هو أن الشركات الرائدة في الإنفاق ما زالت تتمتع بقوة متزايدة في الأرباح"
سكيلي أضاف "هذه ليست شركات فقاعة الإنترنت قبل ربع قرن التي لم تكن تملك أرباحاً أو حتى نماذج أعمال قابلة للاستمرار، ومع ذلك هذا لا يعني أن السوق لن تواجه انتكاسات، قد يرغب المستثمرون بالنظر إلى أسهم الشركات ذات توزيعات الأرباح المتنامية عالية الجودة".
x
استئناف عمل مكتب الإحصاءات الأمريكي
في مكان آخر استدعى مكتب إحصاءات العمل الأمريكي موظفيه للتحضير لتقرير تضخم رئيسي ضروري لاحتساب حجم شيكات الضمان الاجتماعي للعام المقبل، وفقا لمسؤول في وزارة العمل مطلع على الأمر.
كان المكتب قد أوقف جميع عملياته، بما في ذلك جمع البيانات وإصدار الإحصاءات الاقتصادية، بسبب الإغلاق الحكومي.
في الأسواق الأخرى، تراجعت سندات الخزانة الأمريكية عبر جميع آجالها يوم الخميس.
كما اتجه الين لأكبر خسارة أسبوعية له في عام، حتى بعد أن قالت ساناي تاكايشي زعيمة الحزب الحاكم الجديدة في اليابان والمؤيدة للتحفيز الاقتصادي، إنها لا تؤيد ضعفا مفرطا للعملة.
دعم أمريكي للأرجنتين وصعود الدولار
ارتفع البيزو الأرجنتيني بعد أن سارعت أمريكا إلى دعم استقرار اقتصاد البلاد، مقدّمة تمويلا بقيمة 20 مليار دولار، ونفذت تدخلا نادرا في سوق العملات بعد أسابيع من التراجع الحاد للعملة.
يركز المستثمرون أيضاً على قوة الدولار الأخيرة، إذ تظل العملة الاحتياطية العالمية الأساسية قرب أعلى مستوى في شهرين، رغم استمرار الإغلاق الحكومي، ويقول متعاملون في آسيا وأوروبا إن صناديق التحوط أضافت رهانات عبر عقود الخيارات تتوقع استمرار تعافي الدولار أمام معظم العملات الرئيسية حتى نهاية العام.
الاستراتيجي في "بيبرستون " ديلين وو قال "رغم أن صعود الدولار الإضافي قد يكون محدودا ما لم نشهد ارتفاعا ملحوظا للعوائد الحقيقية، فإن ارتفاعا جديدا لعوائد السندات الأمريكية قد يشعل موجة تصحيح أوسع للأصول عالية المخاطر".