يتسابق عمالقة الائتمان الخاص على الصفقات في السعودية، إذ بدأت مؤسسات مالية عملاقة مثل "غولدمان ساكس" و"أبولو غلوبال مانجمنت" إلى مديري أصول من الحجم الأصغر، التمركز في الرياض لاقتناص فرص الائتمان الخاص، الذي كان شبه معدوم في سوق المملكة قبل عام واحد فقط، وفقا لـ"بلومبرغ".
ويشير ديفيد بيكيت، رئيس قسم التأسيس وتطوير الأعمال في منطقة الشرق الأوسط لدى شركة إدارة الأصول "إس سي لاوي"، إلى أن "البنوك أصبحت في بعض الحالات تحيل إلينا صفقات لا سيما بعد أن أصبح الائتمان الخاص ضرورياً".
شهد الائتمان الخاص طفرةً ليصل حجمه عالمياً إلى 1.7 تريليون دولار. وأمست الحاجة لهذا النوع من التمويل أكثر وضوحاً في السعودية مؤخراً، حيث تساهم البنوك المحلية في تمويل مشاريع "رؤية 2030"، الهادفة لتقليل اعتماد اقتصاد المملكة على النفط، وجعلها وجهة أكثر جاذبية للعيش والعمل والسفر.
يُتوقع أن يكون الائتمان الخاص موضوعاً رئيسياً في نقاشات المديرين الماليين المجتمعين في الرياض بدءاً من يوم غد الثلاثاء لحضور قمة "مبادرة مستقبل الاستثمار"
يُتوقع أن يكون الائتمان الخاص موضوعاً رئيسياً في نقاشات المديرين الماليين المجتمعين في الرياض بدءاً من يوم غد الثلاثاء لحضور قمة "مبادرة مستقبل الاستثمار". مع التركيز على حجم فجوة التمويل لدى الشركات، وكيف ستتغير احتياجاتها مع إعادة الحكومة ترتيب أولويات الإنفاق بشكل جزئي، لتلبية مبادرات ذات أولوية كالإسكان والبنية التحتية للفعاليات التي ستستضيفها المملكة (إكسبو 2030 وكأس العالم 2034).
"القيود على السيولة ووضع رؤوس الأموال لدى البنوك المحلية يوفران فرصة حقيقية، وهو ما تنظر إليه العديد من البنوك الدولية"، كما يرى فاروق سوسة، كبير اقتصاديي منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا لدى "غولدمان ساكس". مضيفاً: "الائتمان الخاص بات مجالاً مفتوحاً".
يمثل "غولدمان ساكس" نموذجاً للبنوك العالمية الساعية للإفادة من "الفرصة السعودية"، حيث نقل أحد كبار مديري الائتمان الخاص من لندن إلى الشرق الأوسط للمساعدة في هذه الجهود.
كان صندوق الاستثمارات العامة السعودي وافق مؤخراً على أن يكون مستثمراً رئيسياً في مجموعة من الصناديق الجديدة التي أطلقتها وحدة إدارة الأصول لدى "غولدمان ساكس"، وتركز على الائتمان الخاص واستراتيجيات الاستثمار بالشركات المدرجة في دول مجلس التعاون الخليجي الست.
تقوم شركات مثل "غولوب كابيتال" (Golub Capital) و"بلو آول" (Blue Owl) بالتوسع في المنطقة أيضاً. كما يخطط "البنك السعودي الأول" المدعوم من "إتش إس بي سي" لإطلاق أول صندوق ائتمان خاص يركز على الشرق الأوسط، بينما جعلت شركة "بارتنرز فور غروث" (Partners for Growth)، وهي أحد أوائل المقرضين لشركة "تابي" السعودية الناشئة، المملكة محوراً لنشاطها الإقليمي في الائتمان الخاص.
تقوم شركات مثل "غولوب كابيتال" (Golub Capital) و"بلو آول" (Blue Owl) بالتوسع في المنطقة أيضاً. كما يخطط "البنك السعودي الأول" المدعوم من "إتش إس بي سي" لإطلاق أول صندوق ائتمان خاص يركز على الشرق الأوسط، بينما جعلت شركة "بارتنرز فور غروث" (Partners for Growth)، وهي أحد أوائل المقرضين لشركة "تابي" السعودية الناشئة، المملكة محوراً لنشاطها الإقليمي في الائتمان الخاص.
يَعتبر مارك بينتو، رئيس الائتمان الخاص العالمي في وكالة "موديز للتصنيف الائتماني"، أن الائتمان الخاص بطبيعته مناسب للشركات المتوسطة في السعودية، والتي لا تستطيع بعد الوصول أسواق المال، وتواجه تراجعاً في الدعم من البنوك المحلية.
وأضاف بمقابلة في الرياض هذا الشهر:"هناك الكثير من الحديث عن حجم احتياجات التمويل في السعودية، وأشعر أن هناك صفقات أكبر في الطريق". مشيراً إلى أن شركات كبرى مثل "كيه كيه آر" (KKR) و"أبولو" (Apollo) "تستكشف السوق" لكنها بحاجة إلى فهم أعمق لمواطن الحاجة للتمويل.
