تشهد الساحة المالية الآسيوية تحوّلا لافتا في توجهات المستثمرين فاحشي الثراء، مع اندفاعهم نحو الأسهم الصينية، في ظل الطفرة المتتنامية في قطاع الذكاء الاصطناعي وتوقعات خفض الفائدة الأمريكية وارتفاع أسعار الذهب، بحسب عدد من مديري الثروات والمصارف الخاصة في المنطقة.

رغم استمرار التوترات التجارية بين الولايات المتحدة والصين، يشعر المستثمرون اليوم بمزيد من الوضوح بشأن السياسات الاقتصادية الأمريكية، مقارنة بما كانت عليه الحال خلال الفترة التي أطلق فيها الرئيس ترمب رسومه "المتبادلة" قبل أعوام في ولايته الأولى، وفقا لـ "نيكاي آسيا".

لوك ييم، الرئيس الإقليمي للخدمات المصرفية الخاصة العالمية لمنطقة آسيا والمحيط الهادئ في بنك "إتش إس بي سي" في هونج كونج، يرى أن "ثقة المستثمرين الآسيويين ورغبتهم في المخاطرة قد تعافتا بشكل مطرد منذ الربع الثاني" من العام الجاري.

ويعزو هذا التطور إلى "نشاط اقتصادي أكثر مرونة، وأداء أرباح شركات أقوى من المتوقع مدعوم بالذكاء الاصطناعي، واستئناف دورة خفض أسعار الفائدة".

قفزت ثروات الآسيويين الذين تتجاوز أصولهم 30 مليون دولار بنسبة 10% في النصف الأول من العام، وفق بيانات شركة "ويلث إكس" المتخصصة في تحليل ثروات الأفراد.

شجّعت هذه القفزة عديدا منهم على دخول السوق الصينية، التي تشهد انتعاشا قويا في الأسهم بدعم من عوامل، في مقدمتها الطفرة التي أحدثها تطبيق الذكاء الاصطناعي "ديب سيك" وزيادة عدد الطروحات الأولية وعودة المستثمرين المحليين إلى السوق بمدخرات تراكمت خلال جائحة كورونا.

في المقابل، يرى جابرييل تشان، رئيس خدمات الاستثمار في بنك "بي إن بي باريبا" في هونج كونج، أن المبالغة في تقييم أسهم الذكاء الاصطناعي الأمريكية دفعت عملاءه إلى تنويع استثماراتهم نحو الصين، حيث "الأسعار أقل بكثير وأكثر جذبا”.

يشير تشام إلى أن أكثر من 65% من تداولات شركته العام الماضي كانت لصالح الأسهم المدرجة في الولايات المتحدة. لكن هذا العام، بلغت النسبة 45% في الولايات المتحدة ومثلها في الصين، والباقي في أجزاء أخرى من العالم، بما في ذلك أوروبا واليابان.

ويقول "إن الأثرياء الآسيويين يفضلون الاستثمار في منتجات مالية مركّبة، مثل أدوات تعزيز العائد التي تستخدم الرافعة المالية، بدلًا من شراء الأسهم مباشرة".

تُعد آسيا موطنا لثاني أكبر تجمع للأفراد ذوي الثروات الفائقة في العالم، بثروة إجمالية بلغت 14.8 تريليون دولار، متقاربة مع أوروبا البالغة 14.7 تريليون، وفقا لـ "ويلث إكس"، لكن النمو الآسيوي كان ضعف نظيره الأوروبي.

يتوقع التقرير أن تشهد المنطقة أسرع زيادة في عدد الأثرياء بحلول 2030، مع بروز الهند كمحور رئيسي، حيث تحتضن 4 مدن ضمن قائمة أكثر 10 مدن نموا في العالم من حيث عدد الأثرياء، وهي بنغالورو ومومباي ونيودلهي وحيدر أباد.

تُظهر تقارير "سيتي ويلث" أن مكاتب العائلات الثرية في آسيا تخصص 32% من محافظها للأسهم العامة، مقارنة بـ27% على المستوى العالمي.

هذه العائلات تحتفظ في المقابل بنسبة سيولة أعلى تبلغ 18%، مقارنة بمتوسط 13% عالميا.

يتزايد اهتمام الأثرياء بالذهب كأداة تنويع، إذ ارتفع سعر الأونصة بأكثر من 60% منذ بداية العام، ليتجاوز 4300 دولار الأسبوع الماضي، وسط تصاعد التوتر التجاري بين واشنطن وبكين وإضافة الصين خمسة عناصر نادرة إلى قائمة صادراتها المقيدة.

أما العملات الرقمية، فما زالت خارج دائرة الاهتمام لدى الأثرياء الآسيويين رغم انتشارها الإقليمي؛ إذ تُظهر بيانات "سيتي ويلث" أن أغلب مكاتب العائلات في آسيا تعتبرها غير ذات أولوية.

ريويشي توري، من بنك "إس إم بي سي إن" يقول "إن أيّا من عملائه لا يهتم بالعملات المشفرة بسبب تقلباتها العالية ومخاطرها الكبيرة".

بهذا، يبدو أن موجة الذكاء الاصطناعي وارتفاع الذهب وتراجع الفائدة قد رسمت معا ملامح جديدة لإستراتيجيات الأثرياء في آسيا، الذين يجدون في السوق الصينية والذهب ملاذين واعدين في مرحلة من التحولات الاقتصادية العالمية المتسارعة.